L’or (XAU/USD) a reculé jeudi, affecté par un dollar américain plus fort et des rendements en hausse aux États-Unis. La probabilité réduite d’une baisse des taux de la Réserve fédérale (Fed) en septembre augmente le coût d’opportunité de l’or, accentuant ainsi la pression à la vente.
Impact des données économiques américaines sur le prix de l’or
Les investisseurs suivent de près la deuxième estimation du produit intérieur brut (PIB) des États-Unis pour le premier trimestre 2024, dont la publication est prévue ce jeudi. Une lecture du PIB plus forte que prévu pourrait encore renforcer le dollar, affectant négativement le prix de l’or libellé en USD.
La croissance préliminaire du PIB est estimée à 1,3 % par an, tandis que l’indice des prix du PIB devrait rester à 3,1 %. Par ailleurs, les demandes d’allocations chômage devraient augmenter légèrement pour atteindre 218 000.
Tensions géopolitiques et demande de valeurs refuges
Les tensions géopolitiques persistantes au Moyen-Orient sont susceptibles de soutenir les actifs refuges tels que l’or. L’armée israélienne a annoncé le contrôle opérationnel du corridor Philadelphie, une bande de 14 kilomètres le long de la frontière Gaza-Égypte.
Ce développement, rapporté par CNN, pourrait accroître l’incertitude sur les marchés, augmentant ainsi la demande pour l’or.
Demande des banques centrales et sentiment du marché
Malgré des sorties récentes des ETF adossés à de l’or physique, avec une sortie nette de 11,3 tonnes métriques la semaine dernière, la demande croissante des banques centrales pourrait limiter la baisse du prix de l’or.
En outre, le président de la Fed d’Atlanta, Bostic, a noté jeudi que l’ampleur des augmentations de prix reste significative, mais qu’une réduction de cette ampleur pourrait renforcer la confiance en une baisse des taux.
Le sentiment du marché est également influencé par le Livre Beige de la Fed, qui a souligné des hausses de prix modestes et une activité économique en expansion de début avril à mi-mai.
Analyse technique du prix de l’or (XAU/USD)
L’or se négocie actuellement à 2 335,13 $, en baisse de 0,14 %, avec un point pivot à 2 340,63 $. Ce point pivot est essentiel pour déterminer la prochaine direction du marché. Les niveaux de résistance immédiats sont à 2 350,20 $, 2 366,51 $ et 2 379,32 $.
À la baisse, le support immédiat se situe à 2 324,80 $, avec des supports supplémentaires à 2 307,40 $ et 2 291,54 $. Les indicateurs techniques montrent que la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours est à 2 358,31 $, suggérant une résistance potentielle.
L’indice de force relative (RSI) est à 36, indiquant un sentiment baissier sur le marché. En conclusion, les perspectives restent haussières au-dessus du support de 2 325 $. Cependant, une rupture en dessous de ce niveau pourrait déclencher une tendance à la vente marquée, soulignant l’importance de surveiller ces niveaux clés.
La concentration du marché reste sur les publications économiques clés et la position de la Fed, qui influenceront probablement les mouvements du prix de l’or (XAU/USD) à court terme.