Les récents gains du dollar mettent un frein à l’ascension de l’or
Les prix de l’or (XAU/USD) ont vu leur progression stoppée ce mercredi, sous l’effet d’une montée du dollar américain, propulsée par des commentaires hawkish des officiels de la Réserve Fédérale américaine et des indicateurs économiques américains meilleurs que prévu.
Cette évolution a réduit les attentes d’une baisse des taux de la Fed en septembre, renforçant le dollar et mettant ainsi sous pression le marché de l’or. Malgré cela, les tensions géopolitiques continuent d’alimenter la demande pour l’or en tant qu’actif refuge, bien que cette tendance ait été contrebalancée par la force du dollar ce jour-là.
L’impact des indicateurs économiques américains sur les prix de l’or
L’évolution à court terme des prix de l’or reste influencée par les prochaines publications de données économiques clés aux États-Unis. Cette semaine, l’attention se porte sur le Beige Book de la Fed et les commentaires de John Williams de la Fed ce mercredi.
Les acteurs du marché attendent également avec impatience la publication de l’indice des prix à la consommation personnelle de base des États-Unis (Core PCE) ce vendredi, prévu en hausse de 0,3% sur un mois et de 2,8% sur un an en avril.
Des signes persistants d’inflation pourraient retarder la baisse tant attendue des taux de la Fed, exerçant potentiellement une pression supplémentaire sur les prix de l’or en raison des coûts d’opportunité croissants associés à des taux d’intérêt plus élevés.
Tensions géopolitiques mondiales et demande des banques centrales
Dans un contexte de tensions mondiales persistantes, le marché a noté une prise de position ferme du Premier ministre israélien contre le Hamas suite à un raid aérien mortel à Rafah, intensifiant les risques géopolitiques. De plus, le Conseil Mondial de l’Or a signalé une baisse des ETF or adossés à des actifs physiques, avec un flux net sortant de 11,3 tonnes métriques la semaine dernière, reflétant un changement dans le sentiment des investisseurs.
Perspectives des analystes et confiance des consommateurs
Contrairement aux défis actuels du marché, les analystes d’UBS ont révisé à la hausse leurs prévisions sur les prix de l’or, s’attendant désormais à ce que l’or atteigne 2 500 dollars l’once en septembre et 2 600 dollars d’ici fin d’année.
Cette prévision optimiste est soutenue par une amélioration récente de la confiance des consommateurs américains, qui a augmenté de manière inattendue en mai, suggérant un contexte économique plus robuste susceptible d’influencer les décisions de politique monétaire de la Fed à l’avenir.
Perspectives techniques de l’or
Dans la session de trading d’aujourd’hui, l’or (XAU/USD) a enregistré un léger déclin, avec un prix à 2 357,58 $, en baisse de 0,18 %. La dynamique actuelle du marché est définie dans une fourchette spécifique de niveaux de résistance et de support autour d’un point pivot fixé à 2 350,32 $.
Niveaux techniques à surveiller
La résistance initiale est détectée à 2 336,51 $, ce qui semble être une erreur typographique puisqu’elle se situe en dessous du prix et du pivot actuels. Plus précisément, les cibles haussières immédiates devraient être 2 379,32 $ suivies de 2 392,08 $.
Du côté des supports, l’or trouve un soutien immédiat à 2 324,80 $. Des baisses supplémentaires pourraient tester les niveaux de support successifs à 2 307,40 $ et 2 291,54 $.
Indicateurs du marché
L’indice de force relative (RSI) est neutre à 49,00, indiquant un équilibre entre les pressions d’achat et de vente.
La moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (EMA), actuellement à 2 363,49 $, se situe légèrement au-dessus du point pivot, suggérant un niveau de résistance qui pourrait influencer les mouvements futurs des prix.
Conclusion
La configuration actuelle est haussière au-dessus du point pivot de 2 350,32 $. Une rupture en dessous de ce niveau, cependant, pourrait déclencher une baisse plus marquée, soulignant l’importance de ce pivot comme seuil critique pour le sentiment du marché.
