L’or continue sa montée vertigineuse après que les dernières données sur la confiance des consommateurs américains ont révélé une chute inattendue. Ce mouvement conforte les spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait prendre des mesures plus radicales pour relancer l’économie, ce qui est favorable à l’or. En effet, avec des taux d’intérêt susceptibles de diminuer davantage, les investisseurs trouvent un refuge dans ce métal précieux.

Une nouvelle hausse historique pour l’or

Le prix de l’or (XAU/USD) a atteint un nouveau record de 2 670 dollars par once mercredi, stimulé par une baisse inattendue des indicateurs de confiance des consommateurs américains. Cette chute des attentes économiques a intensifié les paris sur des mesures de réduction des taux encore plus agressives de la part de la Réserve fédérale américaine (Fed).

Les baisses des taux d’intérêt augmentent l’attrait de l’or pour les investisseurs. Ce dernier, actif qui ne génère pas de rendement direct, devient plus intéressant lorsque les rendements des autres investissements diminuent. C’est ce qui pousse aujourd’hui de nombreux acteurs du marché à réinvestir dans le métal précieux.

Stimulus chinois et tensions géopolitiques renforcent la montée de l’or

En parallèle, l’annonce mardi de la plus importante relance économique par la Banque populaire de Chine depuis la pandémie de Covid, comprenant des réductions significatives des taux d’emprunt, a également contribué à la flambée de l’or. Les mesures prises visent à insuffler une nouvelle dynamique dans une économie chinoise en perte de vitesse.

À cela s’ajoutent les tensions au Moyen-Orient, exacerbées par de nouveaux bombardements d’Israël sur des cibles du Hezbollah au Liban, renforçant ainsi la demande d’actifs refuge comme l’or.

La confiance des consommateurs américains en chute libre

Le dernier indice de la Consumer Confidence publié par le Conference Board montre une baisse spectaculaire à 98,7 en septembre, contre 105,6 en août, bien en dessous des prévisions de 103,9. Cette détérioration rapide a alimenté les anticipations d’une nouvelle réduction des taux directeurs de la Fed. Le marché estime désormais à 60 % la probabilité d’une baisse supplémentaire de 50 points de base, contre 50 % avant la publication des données.

Analyse technique : L’or toujours en tendance haussière

L’or reste dans une solide tendance haussière sur l’ensemble des horizons temporels. Ce phénomène, souvent résumé par l’adage technique « la tendance est votre alliée », suggère une probabilité élevée de nouveaux records dans les jours à venir. Les prochains objectifs pour l’XAU/USD se situent autour des seuils psychologiques de 2 700 $ et 2 750 $.

Cependant, l’or commence à entrer en zone de surachat, selon l’indicateur Relative Strength Index (RSI) sur le graphique journalier. Cela signifie que les traders doivent faire preuve de prudence et éviter d’ajouter à leurs positions longues. Si l’or sort de cette zone de surachat, cela pourrait signaler un retournement du marché et une possible correction à court terme.

En cas de correction, les principaux niveaux de support se trouvent à 2 600 $, puis à 2 550 $ et 2 544 $, correspondant à des retracements de Fibonacci.

Un indicateur clé pour l’économie américaine

L’indice de confiance des consommateurs, publié chaque mois par le Conference Board, est un baromètre essentiel pour évaluer le sentiment des consommateurs américains. Il donne un aperçu des conditions économiques actuelles et des perspectives pour les mois à venir, en se basant sur des indicateurs tels que les intentions d’achat, les projets de vacances et les attentes concernant les prix, l’emploi et les taux d’intérêt.

Cette baisse récente de la confiance pourrait annoncer un ralentissement plus marqué de la croissance économique américaine, avec des implications importantes pour les marchés financiers et les politiques monétaires à venir.