Une hausse significative pour l’or

Le prix de l’or (XAU/USD) a grimpé, atteignant un sommet hebdomadaire lors des premières transactions européennes ce jeudi. Les analystes observent une tentative de percer la résistance cruciale de la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours.

Données macroéconomiques et spéculations sur les taux

Les récentes données macroéconomiques américaines indiquent une atténuation des pressions inflationnistes et un ralentissement de l’économie. Cette situation alimente les spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait réduire les taux d’intérêt à deux reprises cette année. Ces anticipations ont entraîné une augmentation des flux vers le métal jaune, qui ne génère pas de rendement.

Réactions aux tensions géopolitiques

Outre les facteurs économiques, les tensions géopolitiques et l’incertitude politique en Europe renforcent l’attrait de l’or en tant que valeur refuge. Malgré la position plus ferme de la Réserve fédérale, qui envisage une seule réduction des taux en 2024, un rebond des rendements des bons du Trésor américain a ravivé la demande pour le dollar américain (USD), limitant ainsi les gains potentiels de l’XAU/USD.

Incertitude sur les taux d’intérêt

Les traders restent prudents face à l’incertitude concernant le début des réductions des taux par la Réserve fédérale. La projection de la Fed, qui envisage une seule réduction des taux cette année contre trois en mars, soutient des rendements plus élevés pour les bons du Trésor américains, limitant ainsi la hausse de l’or. Cependant, les données décevantes sur les ventes au détail aux États-Unis et la faiblesse des prix à la consommation et à la production suggèrent que la Fed pourrait assouplir sa politique monétaire plus tôt que prévu, avec une réduction possible en septembre, suivie d’une autre en novembre ou décembre.

Risques géopolitiques croissants

Les risques géopolitiques jouent également un rôle majeur, avec des frappes de drones ukrainiens sur les infrastructures énergétiques russes et l’avertissement d’Israël concernant une guerre imminente avec le Hezbollah soutenu par l’Iran. De plus, les préoccupations concernant la discipline budgétaire sous le nouveau gouvernement français agissent comme des vents arrière pour les actifs refuges comme l’or, empêchant des baisses significatives des prix.

Événements économiques à venir

Les investisseurs surveilleront de près la décision de la Banque nationale suisse (BNS) et la réunion cruciale de politique monétaire de la Banque d’Angleterre (BoE), susceptibles d’introduire de la volatilité et de donner un nouvel élan aux prix de l’or. Aux États-Unis, les publications économiques clés d’aujourd’hui incluent les demandes hebdomadaires d’allocations chômage, l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie, les permis de construire et les mises en chantier, qui pourraient influencer le sentiment du marché.

Événements économiques à surveiller aujourd’hui

• 12:30 USD Demandes d’allocations chômage : 235K (prévision), 242K (précédent)
• 12:30 USD Permis de construire : 1.45M (prévision), 1.44M (précédent)
• 12:30 USD Indice manufacturier de la Fed de Philadelphie : 4.8 (prévision), 4.5 (précédent)

L’association de la réduction des inquiétudes inflationnistes, des tensions géopolitiques et des événements économiques à venir suggère une perspective mitigée mais potentiellement positive pour l’or.

Prévisions des prix de l’or : perspectives techniques

L’or (XAU/USD) se négocie actuellement à 2339,25 $, marquant une hausse de 0,61 %. Le point pivot à 2337,15 $ est crucial pour déterminer le prochain mouvement des prix. Les niveaux de résistance immédiats sont 2348,73 $, 2362,10 $ et 2374,72 $. À la baisse, le support immédiat se situe à 2325,88 $, suivi de 2311,19 $ et 2298,72 $.

L’indice de force relative (RSI) est à 65, indiquant un momentum fort. La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours se situe à 2325,22 $. Un motif de double sommet forme une résistance près du niveau 2339 $, crucial pour le prochain mouvement.

La perspective globale reste haussière au-dessus de 2337 $, mais une rupture en dessous de ce niveau pourrait déclencher une tendance baissière marquée.