Un contexte économique favorable à l’or
Le prix de l’or a affiché une progression notable ce jeudi, bénéficiant directement de la faiblesse du dollar américain (USD). Un récent rapport sur l’indice des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis a révélé un ralentissement de l’inflation en avril, incitant les acteurs du marché à anticiper des baisses des taux de la Réserve Fédérale américaine (Fed) pour l’année en cours.
Les données économiques et leur influence sur le prix de l’or
Les traders d’or se concentrent aujourd’hui sur plusieurs indicateurs économiques américains, notamment les permis de construire, les mises en chantier, les nouvelles demandes hebdomadaires d’allocations chômage, l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie et la production industrielle. Les discours de Barr, Harker, Mester et Bostic de la Fed sont également très attendus.
Malgré cela, des commentaires prudents des officiels de la Fed pourraient renforcer le dollar américain et limiter la hausse potentielle du métal précieux à court terme.
L’impact des indices CPI et des ventes au détail aux USA
L’indice des prix à la consommation aux États-Unis a augmenté de 3,4 % en glissement annuel en avril, un chiffre conforme aux attentes du marché et légèrement inférieur à la hausse de 3,5 % enregistrée en mars. Sur une base mensuelle, l’inflation générale a reculé à 0,3 % en avril, contre 0,4 % le mois précédent.
L’inflation sous-jacente, qui exclut les postes volatils tels que l’alimentation et l’énergie, s’est élevée à 3,6 % sur un an en avril, marquant un ralentissement par rapport aux 3,8 % observés précédemment.
Quant aux ventes au détail aux États-Unis, elles sont restées stables en avril, après une augmentation de 0,6 % en mars, un résultat inférieur aux prévisions de 0,4 %.
Attentes de baisse des taux de la Fed et demande en or
Selon le président de la Banque Fédérale de Minneapolis, Neel Kashkari, il est crucial de surveiller l’économie pour déterminer si les taux actuels sont suffisamment restrictifs. Les marchés financiers anticipent actuellement environ 75 % de probabilités d’une baisse des taux par la Fed en septembre 2024, contre 65 % avant la publication du rapport sur le CPI.
Le rapport du premier trimestre 2024 du Conseil Mondial de l’Or indique que la demande globale d’or a augmenté de 3 % pour atteindre 1 238 tonnes, le meilleur premier trimestre depuis 2016.
Perspectives et niveaux techniques pour l’or
L’or se négocie actuellement à 2391,385 $, en hausse de 0,15 %. Les indicateurs techniques présentent une vision mitigée. L’indice de force relative (RSI) est à 72, suggérant des conditions de surachat qui pourraient entraîner un repli potentiel.
La moyenne mobile exponentielle sur 50 jours est à 2346,75 $, le prix actuel étant au-dessus de ce niveau, ce qui soutient une tendance haussière. En conclusion, les perspectives pour l’or restent prudemment optimistes tant que le prix se maintient au-dessus du point pivot à 2378,05 $.
Un franchissement à la baisse de ce niveau pourrait inverser la dynamique vers une tendance baissière, tandis qu’un dépassement de la résistance immédiate à 2398,36 $ pourrait amplifier l’élan haussier.