Stabilité des prix de l’or en prévision des données américaines sur l’inflation

Mercredi, le marché de l’or a marqué un temps d’arrêt, les yeux des investisseurs étant rivés sur la prochaine publication des chiffres de l’inflation américaine. Ces données pourraient jouer un rôle déterminant dans la stratégie de la Réserve fédérale concernant les taux d’intérêt. À l’ouverture des marchés, l’or au comptant se maintenait fermement à 2 359,02 $ l’once, oscillant légèrement dans un intervalle de 5 $, après une progression notable de 1 % la veille.

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Les contrats à terme sur l’or aux États-Unis ont, eux, légèrement progressé de 0,2 %, s’établissant à 2 364,60 $.

Anticipation autour de l’indice des prix à la consommation

L’indice américain des prix à la consommation, un indicateur clé, est prévu pour 1230 GMT. Les anticipations, selon un sondage réalisé par Reuters, suggèrent une hausse de l’inflation de base de 0,3 % sur un mois, marquant un ralentissement par rapport au taux de 0,4 % enregistré le mois précédent.

Le marché de l’or est actuellement très sensible aux fluctuations économiques. « Si les données de l’IPC montrent une baisse, cela pourrait signaler un bon présage pour l’or, qui est bien positionné pour tirer profit de ce mouvement compte tenu de sa stabilité actuelle », souligne un analyste de .com. En revanche, une inflation supérieure aux attentes pourrait secouer la confiance des marchés et remettre en question la baisse attendue des taux d’intérêt.

Contexte économique et implications pour l’or

Les résultats récents, moins positifs que prévu, concernant le marché de l’emploi aux États-Unis ainsi que les chiffres de la masse salariale d’avril, ont renforcé la probabilité d’une réduction des taux d’intérêt d’ici septembre. Historiquement, les lingots d’or sont considérés comme une protection contre l’inflation, mais l’augmentation des taux d’intérêt élève le coût d’opportunité de la détention de cet actif non rémunérateur.

Jerome Powell, le président de la Fed, a récemment affirmé s’attendre à une baisse continue de l’inflation jusqu’en 2024, et a laissé entendre que la banque centrale ne prévoyait pas d’augmentation supplémentaire des taux d’intérêt. Parallèlement, les données récentes ont révélé une hausse supérieure aux attentes des prix à la production aux États-Unis.

Impact sur les autres métaux précieux

En marge de l’or, les prix de l’argent au comptant ont légèrement diminué de 0,1% à 28,57 dollars l’once. En revanche, le palladium a connu une hausse significative de 1,5% pour atteindre 992,84 dollars, et le platine a grimpé de 2,3 % à 1 054,36 dollars, son niveau le plus élevé depuis près d’un an.

Répercussions sur le secteur minier

Dans le secteur minier, les actions australiennes de BHP, le plus grand exploitant minier mondial, ont vu une hausse de 2,4 % suite à l’annonce d’un plan de restructuration par Anglo American pour contrer une offre de rachat de 43 milliards de dollars. Cette manoeuvre stratégique illustre la dynamique actuelle dans le secteur des ressources naturelles, fortement impacté par les fluctuations des marchés des matières premières.

Ce contexte complexe offre un panorama intéressant pour les investisseurs et les analystes économiques, tenant compte à la fois des facteurs géopolitiques, économiques et corporatifs qui façonnent les marchés aujourd’hui.